隨著中國在全球投資人心中地位持續攀升,相關投資訊息也越來越受到重視,花旗The Yield Book(固定收益指數部門)除了原先就有的政府公債與點心債指數外,今年再推出中國政府及政策性銀行債券指數。
為了因應市場對投資中國的需求,花旗The Yield Book今年更進一步拓展中國境內及離岸人民幣計價的中國債券指數系列,推出「中國政府及政策性銀行債券指數」,追蹤分析在中國境內發行、以人民幣計價的固定利率政府債券及政策性銀行〈包含國家開發銀行、中國農業開發銀行和中國進出口銀行〉發行債券的收益表現。
自2009年起,花旗為了掌握中國市場成長及人民幣商機,便積極研發人民幣相關債券指數,以做為開發包含ETF及結構式金融商品的重要基礎。
例如2009年推出「中國政府公債指數」、2011年推出「花旗離岸人民幣債券〈點心債〉指數」,同年並被全球首波推出的點心債ETF選用為基準指數;2013年6月,亞洲首檔離岸人民幣債券(點心債)ETF,亦是使用「花旗人民幣債券權重上限指數」為基準指數。
花旗The Yield Book及固定收益指數亞太區負責人林瑩慧表示,除了人民幣相關之債券指數外,具有主題和策略性的『智慧型指數』 (Smart Beta Index)也是市場趨勢,相較於傳統債券指數大多聚焦於發行市值較大的債券、多集中於美國歐洲及日本,智慧型指數可針對客戶需求,提供客製化設計的指數,期能追求較低信用風險、較低的波動性以及較佳的報酬,以獲致優於傳統指數的收益表現。
隨著全球景氣循環步調越加難以預測,投資行為的決策模式也更加複雜,花旗認為,固定收益商品已成為投資人重要的資產配置標的之一,以期獲致穩定的收益。
且隨著投資法規逐步大幅開放,相關專業機構可以投資更多元的全球固定收益商品,來分散其投資組合。
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